想買債券又買ETF分散風險嗎?沒有三年的閒錢就不用想了

2019-08-30 11:40

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小資族做資產配置前,先衡量資金是否充足。(圖/jarmoluk@pixabay)

小資族做資產配置前,先衡量資金是否充足。(圖/jarmoluk@pixabay)

資產配置第一步:找出你的閒錢

其實就是短期內沒有明確用途,未來3.5年或許更長時間都不會用到的錢,也就是我們常說的閒錢,我始終認為閒錢是投資的第一要素,客觀上閒錢且能夠讓我們長期投資,可以對抗時間來平滑市場上的波動風險。另一方面,在主觀上用閒錢投資,能讓我們的心態更加緩和,偶而有虧損也不至於焦頭爛額,投資這件事是沒有一個標準答案的,我們每個人對投資的認知,對風險的承受能力都大不相同。

對我而言,投資無須與人比較,只要能達成自己的財務目標,就是成功的投資。

資產配置第二步:認清事實

這幾天的投資熱點,可能明天就無人理睬,所以投資沒有絕對萬無一失、包治百病的辦法。你可能看到身邊有人炒股連續猜對半年6個月,資產翻了一倍。這樣的事情不是沒有,但大家一定要清楚這些是小概率事件,這些東西基本上我們是沒辦法拿來複製的。

所以與其在投資中找大神,羨慕那些小概率事件,不如仔細找那些大概率獲勝的事情,比如長期上漲的股票/ETF。

再來一些例子:債券整體的股票風險低,但長期收益也少,長起來看權益類投資更能跑贏通脹,股債搭配比單一投資更能降低風險、提升收益等等,這些雖然不是百發百中發生的事情,但卻是大概率事件,有更大的可能性賺錢,這篇文章就給大家介紹做長期投資的方法,他就是我們普通人簡單也能操作的投資技巧-資產配置。

資產配置第三步:提高收益,降的風險有秘訣

投資理財中有一個經典的不可能三角:收益、風險和流動性這三者要素不能兼得

不過這是針對單一產品而言的,通過資產配置大概率技能降低風險,又能提高你的整體收益,所以要做好資產配置。我們重點關注兩個方面,一是空間維度上,選擇什麽樣的資產來做組合效果更好。二是時間維度上,不同經濟環境下,如何挑選合適的產品。

先來說空間維度,要搭配好不同的投資品,有沒有好的標準呢?答案是不相關性,舉個例子現在有a b兩種資產,其中一個上漲10%另一個就會下降10%,兩者稱完全負相關,他們的波動則剛剛好可以互相抵消,我們甚至能夠得到到一個幾乎沒有波動的投資組合。

資產配置之所以可以降低風險,就是利用了個個資產之間的不相關性,當然在現實投資中,我們很難遇到完全負相關的兩類資產,當然,我們選擇兩個相關性小,甚至是負相關的資產時,就能降低整體波動風險,經典例子就是巴菲特的老師,班傑明在他書寫的《聰明的投資者》一書中,給我們普通投資者的一個搭配參考,百分之50資金配置股票/ETF,剩下50%買入債券,這樣一個搭配組合,本質上就是利用了股票和債券相關性較低的特點,那我們普通人而言,最常用的工具就是債權類的投資和權益類的投資來搭配。

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