小孩年滿15歲一律學會計、讀損益表!這個德國家族只用一招,讓公司興旺350年

2020-01-08 10:30

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默克集團落實所有權、經營權分離,徹底執行家族治理,使其成為全球最老牌的製藥化學公司,歷經350年仍不衰(圖片來源:Merck Taiwan)

默克集團落實所有權、經營權分離,徹底執行家族治理,使其成為全球最老牌的製藥化學公司,歷經350年仍不衰(圖片來源:Merck Taiwan)

你應該知道的是:「生意囝仔難生」是古今中外的共識。如何讓下一代學會寶貴的金錢智慧?至今控有世界第一大化工製藥企業的默克家族,除了以家族憲法、家族辦公室等專業機制治理公司,更獨特的是他們從小訓練家族每一位成員,年滿15歲者強制學習基礎會計知識,好讓他們從財報中了解家族事業的大致樣貌!

家族企業在發展的過程中,常會面臨到經營權及所有權是否持續合一或分離的問題,經營權及所有權合一,家族成員可能比非家族成員更關切企業長期利益,而較不傾向追逐短期利益,但如果家族成員的管理能力不足,或沒有經營意願,卻一直掌握經營權,也可能會導致企業經營不佳,最終傷害了家族及企業

經營權所有權 要分或合?

若將經營權及所有權分離,把公司的經營權交由專業的經理人,可以透過外部人才來補強企業經營面向的不足,但家族企業的所有者往往會擔心將經營權及所有權分離,是否就代表企業已經不是一個家族可以掌控的企業,那麼家族長久以來所堅持能夠傳承的核心價值是否就會與公司的永續發展脫勾?事實上,在經營權與所有權分離的情形下,家族股東即便沒有介入日常營運,仍能透過所有權的持有,對企業承擔最終責任。因此,配合家族治理與公司治理等機制的設計建立,可以讓家族成員有能力在策略層級作出合適的決定,同時,在日常營運的層級能夠合理的監督其效能,更能有效提升傳承成功的機會。

默克集團傳承成功關鍵

像全世界歷史最悠久的化學與製藥公司的德國默克集團(Merck KGaA),即是透過所有權和經營權分離的設計,搭配完善的家族治理的方式,讓家族不僅仍能掌握默克的所有權,企業亦能屹立不搖,傳承至今350年

默克的起源是從西元1688年,Friedrich Jacob Merck 先生收購了位於德國達姆施塔特市(Darmstadt)的天使藥房開始;1816年,由伊曼紐.默克(Emanuel Merck)接管天使藥房後,開始走向工業化,並逐步帶領其發展成為一個全球化的公司。2007年默克以133億美元收購雪蘭諾,使其正式進入生物科技領域。2014年透過併購安智電子材料,進一步擴大半導體產業佈局;2015年對西格瑪奧瑞奇(Sigma-Aldrich)的收購,使其成為生命科學產業界的領導者之一;2017年也於台灣設立亞洲第一座積體電路(IC)材料應用研究與開發中心,協助臺灣半導體大廠縮短研發時程,搶先佈局先進製程技術。默克在短短的10年內總計完成了380億歐元的收購及資產出售,從原先的化學與製藥公司轉變為一家領先全球的科技企業,專精於醫療保健、生命科學以及特用材料三大領域。

然而默克也曾經歷過工業革命、兩次世界大戰、德國分裂統一等政治動亂,也遭逢公司倒閉危機,一度失去全球海外子公司,但它仍能夠歷經百年不衰,從各類的報導中,歸納其原因,除了持續創新、藉由併購進入新興領域外,靠得就是它所設計的家族治理機制、獨一無二的管理機制,以及所堅守的家族理念

家族治理:所有權與經營權分離

默克家族的理念是:「整個家族是團結而非爭鬥的,默克公司的永續利益永遠高於家族利益,」因此早在1850年默克家族即透過制定「家族憲法」來執行家族堅持一貫的理念,包括家族成員的定義、權利與責任、嚴謹的人才培育與評估以及股份不得外賣…等規定;1920年更確立專業經理人制度,嚴格遵守「傳賢不傳子」的規定;至1995年公司股票上市,他們又把經營權與所有權分開,將家族企業經營交給專業經理人。

默克家族傳承至目前已經邁入第13代,透過家族控股的怡·默克公司(E. Merck KG)家族得以持有默克公司7成的股權,另外3成則由公眾持有,當家族成員有人要退出時,名下的默克控股股票只能賣給家族其他成員,不能賣給外人。這種做法有個好處,就是確保默克集團永遠不會被其他外人併購。根據默克家族掌門人史丹格‧哈弗坎(Frank Stangenberg-Haverkamp)表示,以投資者的角度來看,默克家族的人都是家族財產的受託人,再傳承給子子孫孫的,因此股權設計讓家族擁有多數默克股權的同時也讓公司上市,主要也是希望默克可以被公開檢視,被市場分析師、銀行、社會大眾和媒體所監督,進而也可以令家族和股東兩方,包含外部的投資人都能從中獲得最大利益。

在默克的家族憲法中規定,家族中只有12個人能進入默克控股董事會,再從這12人中選出5名商業經驗豐富的家族成員進入集團董事會,董事會中還有4名非家族成員來共同監督默克集團。在默克,有一個很獨特的管理機制,叫做無限合夥人制,意即進入集團董事會的5名家族成員,還必須負擔「個人無上限責任制」,這些執行董事都必須以「個人」的財產來擔保公司的債務,公司發生的任何事,個人也負連帶責任,這樣才能確保公司所做的每個決定都能非常小心。默克集團的高管在加入執行董事會時,也可以簽署一份協議允許以個人名義從默克家族購買一定的股份,但在離開公司的時候須再把股份轉售。

雖然默克家族為企業所有人,但他們認為沒有任何一個家族能一直培育出優秀的下代領導人,因此家族企業經營全權委託專業經理人,給他們完整的賦權,家族成員不得干涉,僅透過默克控股公司決定指定集團董事會成員,擬訂未來5-10年之發展策略,以確保集團經營願景符合家族共識。  

家族成員的養成

關於家族成員進入公司工作,默克家族希望的是家族成員不能只想依靠所持有的默克股票的股利過日子,必須能有自己的工作,同時他們要努力地證明是靠自己的力量獲得工作,而非家族的因素所獲得的。任何家族成員沒有權力直接被公司雇用,也沒有權力直接到公司上班,他們還是得經過一般的評估程序,由外部的諮詢顧問來協助執行。家族成員要找工作,一定先是要在非默克集團的相關產業公司工作,當他們達到一定階段,證明自己是稱職的經理人(約15-20年)時,他們才可以回到默克工作,加入高階管理層,而且只能擔任高層要職。

而對於下一代的培訓,默克家族的成員從15歲開始,就讓他們上課,帶他們參觀工廠,教他們如何看損益表,同時也會讓他們在默克集團內實習,默克集團也設立默克大學,教育默克家族的子女,也會安排他們到全球各地去實習,希望他們能夠對公司有更深的了解,及早了解營運,以便於未來做為企業的領導人。
關於退休,默克有一個自願離職機制,提早退休計畫,會跟員工討論,是不是有其他更想做的工作,在其他公司,幫他們找到。

家族共識的維繫

股權及家族治理機制的建立,是希望能夠作好家族間及家族企業管理,解決傳承過程的諸多問題,但是一套機制要能有效地被執行,最重要的,還是家族成員對於家族企業的發展及目標要有共識,並願意遵守,才能持續下去,代代相傳。正如默克家族一樣,時至今日,每一位家族成員都遵守著當初家族制定 『家族治理』的精神、機制以及所希冀達成的目標,在此之下,每個家族成員都清楚自己的角色,配合內部周密的傳承制度,由此確保整個管理體系能夠順利的承接,也使得企業的經營能夠永續發展,傳承百年

本文獲授權轉載自KPMG家族辦公室季刊,原標題為「默克集團 傳承350年」

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