趕快記下來:多存錢、堅持長期投資,這是2020對你最重要的20個金錢觀念!

2020-01-03 08:20

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與其費盡心力分析、研究金融資產的漲跌原因與前景,不如努力儲蓄、為擴大部位做好準備。(AP)

與其費盡心力分析、研究金融資產的漲跌原因與前景,不如努力儲蓄、為擴大部位做好準備。(AP)

2019年即將結束了,不論你今年的投資成績如何,更重要的是你從過去的經驗中學到了什麼?在2019年最後剩下的幾天中,我要跟大家分享20個重要的投資觀念,這個原文是美國財經專家Charlie Bilello所寫的:

(1)面對市場要謙卑,不要認為自己能夠掌握市場脈動,否則最終市場會讓你認知到這點並讓你付出慘痛代價

當我們做很多事情的時候,有信心是很重要的,但偏偏這點不適用於投資上,許多人都認為自己能夠判斷市場的漲跌,進而導致交易頻繁,最終導致投資績效低落,而且研究發現,男性比女性在投資人更具有信心,結果男性平均投資績效比女性更差。

(2)天下沒有白吃的午餐,高報酬必然伴隨高風險,看起來太好的事情通常都是假的

從下圖可以看到,從1991年到2007年之間,美國S&P500指數有三年的報酬率是負值,但你看到有一檔基金-Fairfield Sentry Fund在這段期間,每年都提供正的報酬,是不是非常完美呢?想不想投資這檔基金呢?這檔基金的操盤人叫做伯納馬多夫(Bernie Madoff),也就是馬多夫騙局的主角,之後的故事,相信大家應該都知道了。

20191231.1(圖片取自副總裁的理財日誌)
(圖片取自副總裁的理財日誌)

(3)你持有投資的期間越長,你投資成功的機率就越高

投資其實就是一個機率的遊戲,從下圖可以清楚的看到,投資成功的機率與你的聰明才智或是知識都無關,而是與你的持有投資的時間有關,而且兩者是呈現正相關,你持有投資的時間越長,投資成功的機率就越高

20191231.2(圖片取自副總裁的理財日誌)
(圖片取自副總裁的理財日誌)

(4)每一次的市場都不一樣,不要用過去的經驗來推測未來發展

人們總是喜歡在市場中尋找特定的模式,因為人們習慣一個有模式且規律的世界,當我們面對一個無規律的世界時就會感到手足無措,不知道該如何反應,也因此人們喜歡用各種統計數據或圖表來推測股市未來會如何發展,但是這麼做是非常危險的,因為股市可能根本就沒有任何的規律可言。

(5)價格目標完全沒有意義,預測股價是愚蠢的行為

每年到了年終的時候,無數的金融機構都會發表對來年的經濟與股價預測,儘管這樣的預測不僅準確率極低,甚至對投資人是有害的!但每年金融機構還是會持續做這件事情,原因很簡單,因為投資人「想要」這樣的預測,特別是如果是知名人物的預測(例如吉姆羅傑斯),更是媒體喜歡報導的,但聰明的投資人應該要知道,這類的預測完全是毫無意義的。

(6)計畫好過於預言,證據好過於評論

大家應該都還記得,2016年的11月美國進入重要的總統大選,選前所有的主要媒體(甚至連台灣的央行總裁)都預測如果川普當選的話,全球股市將會大跌,結果呢?美國股市只跌了一天就開始上漲,川普當選之後到目前為止,美國S&P500指數上漲了60%,Nasdaq 100指數上漲了86%,千萬不要再讓這類的預言阻礙了你的投資計畫!

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