為何台股、美股這麼強,其他股市還趴在地上?關鍵就在這個趨勢!

2020-08-26 06:50

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平台硬體設備:筆電、手機等設備更反映在Apple、Samsung 等大品牌、以及相關產業鍊從IC設計、製造、封測至組裝甚至電信商皆受到提振。

ETF表現:網路公司(FDN)、雲端運算(SKYY)、半導體(SOXX)及機器人與自動化(ROBO)等相關ETF表現,皆大幅超越其餘次產業,並幾乎皆回到疫情前水準創下新高。

美國電子商務逆勢大幅成長

本次疫情一度造成美國零售銷售年增率大幅衰退接近 20%,從細項中可以看到,電子商務的銷售數據不僅在本次疫情中未落入負成長,甚至逆向大幅增長,截至7月數據仍有 24.37% 的正成長,反應疫情期間,work from home、線上社群軟體、影音串流等趨勢帶起的需求。

而此趨勢也不僅止於疫情期間,將時間拉到2020前,電子商務細項在2016年後幾乎皆維持在雙位數的成長,支撐如 FAANG這樣的科技股獲利在 2016 年後優於預期的表現。

美國零售電商於疫情期間逆勢上漲。(圖:財經M平方)
美國零售電商於疫情期間逆勢上漲。(圖:財經M平方)

歐元區網路購物年增率雙位數成長

歐洲也出現相同的現象,疫情期間歐元區零售銷售亦出現年增-19.4%的衰退,細項中除了食物、飲品、菸草等消費必需品沒有出現衰退外,郵購、網路購物也出現雙位數的年增率,截至6月仍有23.70%的成長。觀察疫情前的數據,歐元區郵購、網路購物在2012年後年增未曾落入出現負成長。

在歐元區,郵購及網路購物雙雙成長。(圖:財經M平方)
在歐元區,郵購及網路購物雙雙成長。(圖:財經M平方)

日本無店零售成長是零售回穩的主要動力

日本雖然沒有如同歐美明顯的趨勢,本次最大衰退幅度也小於歐美,但依舊能佐證目前產業趨勢的發展,其中無店鋪零售今年以來僅在4月時小幅衰退5.7%,對比於紡織品、汽車相關、燃料及機械等產業皆達到25%以上的衰退,截至6 月,無店鋪零售成長8.10%,為拉升日本零售銷售回穩的主要動力之一。

在日本,無店鋪零售連續成長。(圖:財經M平方)
在日本,無店鋪零售連續成長。(圖:財經M平方)

綜合上述,美國為全球最大的消費市場,其內需消費市場規模達到約12兆美元,高出第二名中國整整兩倍,可以總結美國的消費趨勢近乎可以代表全球的走向。而歐洲國家若綜合來看,德英法義西加總規模也接近6兆美元,此兩大市場的消費數據皆透露著相同的訊息。

電子、資通出口支撐台灣出口表現

作為貿易出口國的台灣,亦反映了這樣的需求趨勢,年初以來,電子零組件資通信產品出口年增未曾衰退,甚至幾乎皆維持在雙位數以上的成長,反映全球對於疫情帶起的遠距需求大幅增加,積體電路、資通及視聽產品皆需求強勁。

截至7月,電子零組件保持在15.51%,資通信產品則在上揚至18.53%的年增,為台灣出口唯二正成長之細項,與其他產業大幅拉開差距。

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