為何台股、美股這麼強,其他股市還趴在地上?關鍵就在這個趨勢!

2020-08-26 06:50

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台灣出口表現良好,並沒有受到疫情影響。(圖:財經M平方)
台灣出口表現良好,並沒有受到疫情影響。(圖:財經M平方)

電子零組件資通信產品兩者佔台灣皆口比重接近60%,在疫情帶起遠距及網購對科技軟硬體需求,更加支撐台灣出口表現優於全球,尤其在4、5月的出口數據可看出,全球出口在貿易量大減之下,近乎皆達到二至三成以上的衰退,唯獨台灣出口表現穩定維持在5%以內的下滑幅度,更無庸置疑地確立了此時的產業趨勢。

在世界各國之出口比較中,台灣僅小幅衰退。(圖:財經M平方)
在世界各國之出口比較中,台灣僅小幅衰退。(圖:財經M平方)

多數調查性報告顯示科技趨勢在疫情後延續

本次疫情不僅於期間帶起爆發性的科技需求,多份報告也顯示此趨勢在疫情後將會出現延續。參考麥肯錫在今年7月的調查報告,疫情需求使得各產業的數位通路平均新增兩到三成的用戶,而其中首次用戶平均86%對數位通路感到滿意,並有75%用戶願意持續使用

另外在疫情後在不同消費平台上的時間使用變動,網路零售為淨增加最多的平台,顯示消費者願意接受新型態的消費習慣;而相對於實體店面,多數新消費者也傾向使用線上平台進行消費。

此外,麥肯錫的調查結果也顯示這樣的現象不只存在於 B2C,在B2B之間也發現同樣的現象,有66%的法人認為疫情過後數位銷售通路的重要性大過於傳統銷售通路,相較於疫情前法人的看法為50%。

即使各國解封,但就調查來看,疫情尚未結束。(圖:財經M平方)
即使各國解封,但就調查來看,疫情尚未結束。(圖:財經M平方)

從循環角度看本次科技趨勢會延續到何時

我們以S&P 500的各產業類股除以大盤表現來觀察每次景氣循環的產業輪動,可以發現1995年後Yahoo、eBay、Amazon、Google相繼成立,科技產業類股明顯領漲,最終造成2000年的網路泡沫;2000年至2008年金磚四國崛起,帶起原物料需求大幅攀升,能源類股自其餘產業類股中脫穎而出,甚至在金融海嘯初期仍保持一小段時間的持續上漲。

而本次循環在電子商務、自動化、區塊鏈、5G、AI等題材之下帶起新的一波科技風潮,觀察類股相對表現可以發現,疫情雖造成經濟短暫的休克式的衰退,但並未中斷本次循環的產業趨勢。

從圖中可看出歷史中,不同產業之循環。(圖:財經M平方)
從圖中可看出歷史中,不同產業的循環。(圖:財經M平方)

那麼本波科技股循環可以延續到何時?更多完整內容,都在財經M平方網站上!


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責任編輯/林彥呈

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