銀行家觀點》中國正系統化改革金融監管制度

2017-12-18 06:30

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中國正式成立了「國家金融穩定發展委員會」,官方正有層次、系統的進行金融監管制度改革。(圖取自pixabay)

中國正式成立了「國家金融穩定發展委員會」,官方正有層次、系統的進行金融監管制度改革。(圖取自pixabay)

在今年11月,中國國務院成立了「國家金融穩定發展委員會」,可說是大陸金融監管制度一個重要的里程碑,事實上,從今年7月中召開第五次全國金融工作會議,7月25日中國金融穩定報告出台,到11月初正式成立了「國家金融穩定發展委員會」,中國官方正有層次、系統的進行金融監管制度改革,以及去槓桿化的宏觀調控,這對於中國金融市場的發展,將帶來良性及深遠的影響。

中國大陸過去是以銀監會、保監會、證監會三會分立來採取「分業管理」模式,但最近幾年類似於金融控股公司模式的混業及跨業經營,又重新在市場上活絡,例如,2011年6月的平安保險集團併購深圳發展銀行,就是一例。

而自從2004年開放銀行「撈過界」跨業投資、經營保險、證券業之後,近6、7年來,另一個明顯的趨勢,就是各銀行從過去銷售基金公司的商品,轉為直接由銀行成立基金管理公司,然後以銀行旗下通路優先銷售自家的基金,以這種方式將銷售基金的獲利悉數回歸銀行,獲取更大的基金銷售利潤。

對金融業展開混業監管

而在金融業展開混業、跨業經營的同時,另一個近幾年來受到大陸高度矚目的問題,在於金融業的槓桿過大,使得大陸的總體經濟一旦出現問題時,整個金融體系的系統性風險馬上出現,而混業與跨業的經營,更可說加劇這個效應,對於這個問題,大陸監理機關早就集體研商應對之策,整個規劃隨著第五次全國金融工作會議的展開、國家金融穩定發展委員會的成立而走向成熟。

事實上,包括一行三會,早在5、6年前,就開始警覺這個隱憂,因此已固定針對跨業及混業的金融業經營如何監管來開會、協調,如今,這些金融業雖然沒有金控之名,但這些跨業、混業經營的模式,實質上已形同金融控股公司。

而在今年7月召開的第五次全國金融工作會議上,除了三項任務、四大原則之外,設立「國務院金融穩定發展委員會」已具體出現在會議結論,雖仍然維持銀監會、證監會、保監會三會分立的模式,暫不將一行三會合併,但透過設置「國家金融穩定發展委員會」,把層級拉高到直屬於國務院,並以該委員會來統合一行三會,這也使得儘管三會並未合併,但透過這樣的管理架構,已能收「統合」之效。

正如同國家金融穩定發展委員會成立所期許的目標,該會成立將解決目前「一行三會」的架構之下,跨領域金融監管標準不統一,存在著規則衝突或監管真空的問題,因此也將補上分業監管的短板,金融混業監管架構及統一監管機制也因此即將來臨。而除了上述對金融業展開「混業」監管的意義之外,還有至少4項重要內容,一是審議金融業重大規劃;二是除了「一行三會」,還須協調發改委、財政部等部委;三是應對國際金融風;四是監督地方政府。

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