靠機器人的智慧理財,成全球最夯投資方式

機器人理財是一種結合人工智慧與大數據的自動化投資技術,全由演算法來理性做決定(圖/www.grinta-invest.com)

機器人理財是一種結合人工智慧與大數據的自動化投資技術,全由演算法來理性做決定(圖/www.grinta-invest.com)

猜一猜,今年金融市場最熱門的關鍵字是什麼?答案就是「機器人理財」(Robo-Advisor),它也可稱作智能投顧、智能理財、自動化理財、機器人投顧。顧名思義即是利用大數據、演算法,根據個別投資人的風險承受屬性、報酬目標以及投資偏好,將原本的人為投資操作化為全無或極少人工的「無人性」投資操作。

換句話說,機器人理財是一種結合人工智慧與大數據的自動化投資技術,全由演算法來理性做決定,徹底克服人性的貪婪與恐懼,更不用擔心因功課做不足而錯失投資良機。「基金教母」蕭碧燕表示,機器人理財從績效與市場前景搶先一步替投資汰弱留強,減少人性誤判,因為「沒有人性,投資才能做到紀律」。

靠機器人理財全球正夯

全球金融機構早已紛紛搶灘,機器人理財成為金融科技(Fintech)發展的核心。根據全球四大會計師事務所安侯建業(KPMG)預估,三年後全球機器人理財產業估值將達五千億美元,而管理資產有望一舉突破二.二兆美元,超過六十六兆新台幣。

綜觀全球機器人理財市場,發展最成熟的就屬美國,其境內已有許多知名公司,包括:貝特曼(Betterment)、財富前線(WealthFront)、個人資本(Personal Capital)、理財初創(FutureAdvisor)等;先鋒集團(Vanguard)、嘉信理財集團(Charles Schwab)、富達集團(Fidelity)也虎視眈眈,摩拳擦掌於近一年內爭相投入,使得以機器人理財管理的資產規模呈現爆炸式增長。

理財機器人所管理的資產規模到二〇二〇年,將達到二・二兆元。
理財機器人所管理的資產規模到二〇二〇年,將達到二・二兆元。

在美國,理財機器人市場已是百家爭鳴,各家特色皆不同。最具代表性的莫過於在美國擁有十七萬名客戶的貝特曼,它與財富前線在美國幾乎已是理財機器人的代名詞,吸引超過百億美元的資產入駐,他們以超低管理費、低投資門檻以及低服務成本,此「三低」特色穩坐市場龍頭。

貝特曼在二〇一〇年問世,是最早成立的理財機器人公司,它特色是沒有投資門檻,提供客戶明訂報酬目標,只要輸入「想幾年後退休、期待年收入多少」加上風險容忍度,貝特曼就能推薦最佳投資組合,並能使用手機操作,提供手機傳訊諮詢專業理財人員。

而財富前線開戶提供的服務也很類似,只有一些細微差異。門檻為五百美元,投資資產要超過一萬美元才收月費,比貝特曼多了房地產和自然能源的投資項目,並提供單一股票再分散投資的服務,甚至提供節稅、退休理財規劃等服務。

投資門檻最高的,當屬先鋒集團的五萬美元,他們也是理專角色最為吃重的,不只利用理財機器人快速分析顧客投資組合,也搭配理專諮詢服務,他們的管理資產規模也是全美最大,高達四百一十億美元;嘉信理財集團則以手續費零元,打出一片藍海市場。

美國各家理財機器人比一比

整理:林筱庭/2016
整理:林筱庭/2016

再也不要守一支基金天長地久

事實上,無論是哪一間投資公司,理財機器人提供的服務核心就是「自動化投資與再平衡」,未來趨勢再也不是守著一支基金天長地久,而是隨時隨地省視投資組合,必要時透過人工智慧進行自動調整。

未來趨勢再也不是守著一支基金天長地久,而是隨時隨地省視投資組合,必要時透過人工智慧進行自動調整(圖/http://www.sbs.com.au)
未來趨勢再也不是守著一支基金天長地久,而是隨時隨地省視投資組合,必要時透過人工智慧進行自動調整(圖/http://www.sbs.com.au

而這股風潮也吹進台灣,許多金融機構自是不遑多讓,包括復華投信瑞士銀行王道銀行中國信託等,多家業者都積極推出機器人理財服務,其中又以十一月初一口氣推出兩隻理財機器人的復華投信最受矚目。

復華投信總經理周輝啟表示,經過七年研發與測試,復華投信才推出理財機器人「強勢通 」與「低點通」,確實執行低買高賣,控制下檔風險,追求合理報酬,避免追高殺低。

「強勢通」顧名思義,亦即運用大數據分析,篩選出目前市場上動能最強的基金,每日自動監控、自動建議調整,換句話說,就是時時刻刻替投資者手中的一籃子基金「去蕪存菁」,讓投資組合永遠保持強檔趨勢;「低點通」則是即時監控淨值處於相對低檔的基金,一旦出現訊號即刻啟動佈局機制,並運用歷史數據歸納分析,預測基金未來可能的趨勢轉折點。

理財機器人真能否保證永遠獲利?目前雖然還有不同見解,還沒經過金融大海嘯般的空頭考驗,但卻可從過往績效窺見一二,好比復華投信自二○一六年起提供客戶買進訊號通知服務,即「低點通」前身,累計至二○一六年九月十八日止,共推薦過四十一筆投資標的及其適合的停利點,呈現正報酬(含達建議停利點)的有三十七筆,僅有四筆出現負報酬,其勝率高達九〇・二%,且因買在相對低點,下跌幅度都控制在三%之內。

理財機器人雖然才正要在台灣起步,不過已經有越來越多人嗅到理財新趨勢,無論國內外,透過人工智慧大數據的精準演算,不啻是提供另一種聰明投資選擇,或許理財機器人正是茫茫「基」海中,廣大基金投資者的一盞探照燈。

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